轉按回贈的基本概念與運作機制

轉按回贈是指業主在將現有按揭轉至另一銀行或按揭計劃時，銀行提供的一次性現金或抵扣優惠。這類回贈通常以現金、手續費減免或更低利率形式出現，目的是吸引借款人轉按。運作上，銀行會根據貸款金額、按揭年期和市場利率計算回贈幅度；借款人則需比較轉按的總成本（包括提早還款罰款、行政費用）與回贈收益，確定是否划算。

從金融原理看，轉按回贈反映銀行以短期利益換取長期利息收入：表面上的回贈可能被較長的合約期或較高的隱藏費用抵消。因此在評估時要把名義利率、實際年利率（APR）與一次性回贈一起計算，並考慮資金時間價值。除此之外，信用記錄與還款能力也會影響最終條款，故程序通常包括信用審查和估價。

轉按回贈的利弊分析

優勢方面，轉按回贈可以在短期內提升流動性，尤其是需要應急資金或想把高息貸款重組時很有幫助。若市場利率下降，借新還舊再加上回贈，整體利息支出可顯著減少。另一好處是借款人能藉此議價，要求更靈活的還款條款或免收某些費用。

不過風險同樣明顯。若只看回贈數額而忽略長期利率差異，可能換來較高的累計利息支出。某些回贈附帶綁約期，提前解約會被追討回贈或罰款。另須注意行政手續費、估價費及轉按期間可能的利率波動。總結來說，衡量轉按回贈是否值得時，建議先計算回收期（breakeven point）和總體成本，然後做敏感度分析以模擬利率變動下的影響。

實務建議：準備一張比較表，把原有按揭與轉按方案的每月還款額、總利息、一次性費用與回贈並列；若回贈能在短期內抵銷所有轉按成本且長期利率條款更有利，便可考慮轉按回贈。最後，善用專業按揭顧問的意見，但亦要保持獨立判斷，以確保選擇真正符合自身財務需要。